提到互联网金融行业的2018，会让你想起什么呢？是层出不穷的热点事件：虚拟货币炒作的死灰复燃与破灭、互金平台的“带血”上市潮、套路贷横行、P2P爆雷潮，还是行业发展的新变化：巨头搭建金融科技开放平台、银行发力互联网转型、小微金融成转型共识。

2018年P2P爆雷潮持续了将近一整年，值得期待的是未来互联网金融或许能够回归普惠初心，更好地实现共同富裕与和谐社会的构建。

P2P爆雷延续一年

中国互联网金融协会12月8日发布《中国互联网金融年报2018》显示，我国互联网金融风险专项整治工作有序推进、成效显著，增量风险有效管控，存量中的风险业务有序化解，风险案件高发频发势头得到了遏制。中国人民银行副行长潘功胜则表示，互联网金融或金融科技应该接受更为严格的监管。

进入2018年，据数据不完全统计，2018年6月问题平台数量至少有98家，创下14个月以来的最高值。7月形势继续恶化，问题平台至少达到142家，平均每天4到5家，涉及待还本金至少550亿元，影响数百万出借人。而最早引发P2P雷潮的导火索可追溯至“民间四大高额返利平台”之一“唐小僧”的疑似“爆雷”风云。2018年6月以来网贷行业爆雷事件接连不断，处于“暴露”集中期。新闻媒体几乎每天都会曝光网贷平台的违约关门、甚至跑路的消息，给广大投资者的投资安全带来了较大的压力，也在很大程度上引发了社会对网贷平台经营前景的广泛担忧。

2018年是P2P网贷发展过程中极为重要的一个节点，在合规整改备案一再延期、宏观经济持续下行的背景下，行业爆发重大危机、监管介入重启备案、多家机构海外上市，寒冰与烈阳融合，危机与希望并存。对于互联网金融企业自身而言，加强风险管理，落实监管政策、加快合规备案是行业发展的趋势。

爆雷起因追溯

回顾爆雷潮的演变历程不难发现，初始阶段，大家以为是流动性问题，后来才发现是平台偿付能力有问题。行业高速增长阶段，资金源源不断流入，任何问题都能被掩盖，但也只是被掩盖，失衡不会自动消除。P2P爆雷潮，在出借人端打掉了P2P“低风险投资”的面具，宣示了P2P的高风险属性，加速资金端的分化，不具有风险承受能力的资金加速流出，而愿意承担风险的资金留了下来，最终实现资金的风险承受能力与P2P贷款资产的高风险属性的匹配与均衡。数据显示，2018年11月，P2P行业成交额1114.54亿元，经过连续下降后，终于环比增长8.98%；当月出借人数242万人，也重回增长态势，环比增长6.5%。

P2P爆雷潮的出现，于平台正常经营而言，是一种暴击；于平台获得合规身份而言，也是一个催化剂和加速器。P2P爆雷潮后，P2P备案开始提速。2018年8月，全国P2P网贷整治办下发《关于开展P2P网络借贷机构合规检查工作的通知》。

来自网贷天眼的数据显示，截至目前，全国正常运营的P2P网贷平台有1207家，相对历史顶峰时期已经减少了1000多家。

业内专家预计，2019年伴随着行业的稳定发展，机构资金可能逐步入场，消费贷仍然是主旋律。据《经济参考报》报道，监管层规定的P2P“合规检查应于2018年12月底前完成”，目前已是年底冲刺阶段。有专家在2019互联网理财趋势论坛上预测，未来行业存续平台的数量可能在100家左右。

能否回归普惠初心？

互联网金融蓬勃兴起，一方面带来更加便捷的金融服务，另一方面，爆雷潮起也让入局者损失惨重。实际上，互联网金融自诞生之初就应具有普惠的特性，而在野蛮生长之下多少有些走偏。中国人民银行参事室原主任、中国互联网金融协会信用建设专业委员会主任委员刘萍表示，信用基础建设不完善，行业信息体系不健全，诚信生态环境不成熟是当前互联网金融行业发展的明显短板。

随着2018年7月份以来的政策纠偏，普惠金融开始提速。北京市金融工作局党组书记、局长霍学文表示，作为金融创新的一个重要领域，互联网金融是普惠金融的最佳实现形式。

互联网普惠金融可以简单理解为通过新的互联网技术，让金融服务更多普惠人群（小微企业、中低收入人群、农民）。

显而易见的是，普惠金融需要讲究市场性原则，在发展普惠金融过程中，既要满足更多群体的需求，也要让供给方合理受益。

业内人士认为，在稳增长、防风险的主基调下，互联网金融正逐渐从“浮躁”状态回归“初心”。加速向包容、开放的普惠金融方向迈进。

2019年，随着全国互联网在金融风险专项整治工作方面的继续深入开展，从业结构的优胜劣汰、去伪存真进程有望加速进行，互联网金融发展市场环境也将得到更好的优化。